Samsung、2028年頃からメモリ市場の景気反転を懸念。下落リスクに備え慎重な姿勢
Samsungは、2028年頃からメモリ市場が下落局面に入る可能性を懸念している模様です。The Chosun Dailyが報じました。
SamsungのDevice Solutions部門(DS部門)は、メモリ半導体の供給不足により好況期が1～2年続いた後、再び市場が下落局面に入る可能性を懸念している。AIブームの影響で需要予測の不確実性が高まっており、生産設備の拡張に対する懸念が強まっている。過去に需要予測を見誤って過剰投資が行われ、それが大きな損失として跳ね返ってきた前例があるためだ。 業界関係者によると、Samsung DS部門は、2028年頃からメモリ半導体市場の景気が反転する可能性を考慮しているという。AIブームによる収益性の最大化を図りつつ、過剰投資のリスクを抑えることが重要な課題となっている。HBM製品ラインや先端プロセスへの移行に大規模な投資を行う一方で、予測不可能な需要減速に備えるが急務だ。 現在、Samsungは次世代DRAMプロセスへの移行を進めると同時に新たな生産ラインの拡張にも着手している。Micronやキオクシア、YMTCも生産ラインの拡大を進めている。通常、生産ラインの構築には約2年を要するため、生産能力が今以上へと引き上げられるのは2028年以降になる見通しだ。 Samsungの事情に詳しい関係者は、「2025年夏時点でSamsungもSK hynixもこのようなブームを予測できなかった。半導体市場の状況を予測して、投資計画を策定するのがいかに難しくなっているかを物語っている。だからこそ、Samsungは徹底的な検証と市場予測に基づいた投資判断を慎重に進めている」と語った。 ― The Chosun Daily |
昨今のメモリやNANDフラッシュメモリの不足により、メモリ / NANDメーカー各社は生産ラインの拡張・拡大を進めています。その一方で、この好況がいつまで続くかわからないため、Samsungは生産ラインや設備拡張に慎重な姿勢をとっていると報じられています。生産能力が今以上に上がるであろう2028年をその節目として考えている模様です。
AIブームによる大きな需要がいつまで続くか予測することは困難です。どこかの地点で失速する可能性、想定以上に長く続く可能性、あらゆる可能性があり、知見者やアナリストの予測でも人によっていつまで続くかといった見解は全然異なっていたりします。
需要失速後のリスクに備えて慎重になるのも当然と言えば当然でしょう。工場を拡張・拡大した後に需要が大幅に減少すれば、メモリ / NAND価格の下落は免れません。(一般消費者としては嬉しいところですが)
Samsungだけに限らず、このような懸念・リスクはどこのメモリ / NANDメーカーも考慮しているはずです。